Ao iniciar sua trajetória nos investimentos, um dos primeiros passos é saber qual o seu perfil de investidor. Dessa forma, a maioria das corretoras de investimento realizam um teste para identificar o seu perfil e indicar quais são os melhores investimentos para te ajudar a multiplicar seu capital com segurança.
De maneira geral, esses testes de perfil apontam para três categorias diferentes. Para cada uma delas, as corretoras indicam produtos com níveis de risco e rentabilidade variados. O site da Anbima classifica os investidores em três tipos:
- Conservador: perfil que busca evitar correr grandes riscos ou volatilidade, tem metas mais claras;
- Arrojado: perfil mais ousado, busca rendimentos elevados mesmo que tenha que perder parte do seu capital no curto prazo;
- Moderado: busca segurança, mas aplica parte de seus recursos em investimento de maior risco — e maior potencial de retorno.
Vale frisar que essa classificação pode ter nomes ou variações distintas de acordo com o teste feito pela sua corretora. Mas de maneira geral, os testes seguem o padrão de classificação em três perfis.
No texto de hoje, vamos te apresentar o perfil moderado, que muitos consideram o mais equilibrado. Conheça mais sobre esse perfil e quais são as melhores estratégias de investimento para ele.
Um meio-termo
De maneira geral, o investidor moderado busca ficar longe dos extremos. Ele não quer excesso de segurança, mas também prefere evitar uma forte volatilidade que possa causar perdas em excesso no seu patrimônio, especialmente no longo prazo.
Em outras palavras, o investidor moderado busca ter rentabilidade maior do que os investimentos tradicionais de renda fixa podem oferecer. Mas para buscar essa rentabilidade, ele utiliza parte do seu patrimônio que não vá comprometer a sua estabilidade financeira nem causar risco de ruína total.
Na avaliação do investidor moderado, existem pelo menos três fatores que são essenciais:
Segurança
Como não deseja abrir mão da segurança, o investidor moderado costuma ter parte dos seus recursos em renda fixa. Essa parte normalmente consiste em uma reserva de emergência grande o bastante para cobrir parte dos seus gastos mensais, geralmente entre 3 e 6 meses. Dessa forma, se o preço dos seus ativos mais arriscados cair forte, ele consegue ter segurança para arcar com eventuais gastos ou despesas.
Já na parte de renda variável, o investidor moderado busca aliar retorno a um risco devidamente controlado. Nesse sentido, o portfólio desse tipo de perfil costuma ter ações mais defensivas, de empresas que já possuem maturidade, já que a cotação desses ativos varia menos ao longo do tempo.
Liquidez
A liquidez refere-se ao nível de facilidade com que um investimento pode ser convertido em dinheiro. Um fundo de renda fixa com prazo de resgate D+0, por exemplo, significa que o dinheiro sacado desse fundo cai na sua conta no mesmo dia, o que faz dele um investimento de alta liquidez.
Um investidor moderado costuma abrir mão da liquidez em parte dos seus investimentos buscando maior rentabilidade. É o caso de uma carteira de ações, ou debêntures, que demoram mais para ser transformadas em dinheiro.
Rentabilidade
Como vimos na parte de liquidez, os investimentos com prazos de resgate maiores são aqueles que apresentam os maiores retornos. Neste grupo estão ações, debêntures, fundos imobiliários e alguns fundos de renda fixa.
Nesse sentido, o investidor moderado busca ter mais segurança com a maior parte do seu portfólio ao mesmo tempo que aplica parte menor em investimentos com maior potencial de retorno.
Quais são os investimentos adequados?
Por isso, os investimentos mais indicados para quem tem perfil moderado são aqueles que aliam potencial de retorno com mais segurança. Desse modo, a carteira do investidor moderado tende a ser a mais equilibrada entre os três perfis.
Os títulos de renda fixa estão entre as principais aplicações indicadas ao investidor moderado, pois oferecem segurança e previsibilidade no retorno da carteira. Eles também são ferramentas ideais para construir uma reserva de emergência.
Se você tem perfil moderado, mas ainda está começando a diversificar sua carteira, os fundos imobiliários, chamados FIIs, são uma ótima porta de entrada, pois sofrem menos oscilação de preços na bolsa e pagam rendimentos mensais.
Por outro lado, os fundos de investimento são alternativas ao investidor que deseja ter maior rentabilidade, mas não quer comprar ações direto na bolsa. Os fundos multimercado são um exemplo de categoria bem diversificada que oferece alto potencial de retorno.
De maneira geral, todo investimento possui risco e chance de perda do capital. Mas o investidor moderado tem ferramentas para criar um portfólio bem equilibrado e ter retornos elevados com maior proteção.